Qual o rendimento de um título de capitalização? Descubra aqui!
O rendimento do título de capitalização é apontado por diversos especialistas como o principal ponto negativo da modalidade.
Por isso, é essencial analisar as condições gerais para verificar o exato rendimento do título de capitalização.
O documento te ajuda a identificar qual será a provisão matemática, isto é, o capital formado após o fim da vigência do título.
A Susep (Superintendência de Seguros Privados), autarquia que regula o setor, impõe alguns requisitos para as sociedades de capitalização.
O rendimento do título de capitalização deve ser equivalente a, no mínimo, a Taxa Referencial (TR) mais 20% da taxa de juros usada na caderneta de poupança.
Então, qual a rentabilidade do título de capitalização? Isso vai depender de como estarão as duas taxas.
A TR é uma taxa usada como referência para a correção de preços e de aplicações como a poupança e o FGTS.
Para saber quanto rende um título de capitalização, é preciso saber primeiro este índice.
Em situações normais da economia, a TR permanece bem próxima de zero. Para você ter uma ideia, em agosto de 2018, o índice estava exatamente em 0%.
A taxa de juros da poupança, por sua vez, depende de outro fator: a taxa Selic.
A Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira e serve como base para os empréstimos que o Governo Federal toma com os bancos.
As suas variações também costumam interferir nos juros que os consumidores pagam em seus empréstimos.
Quando a Selic está acima de 8,5% ao ano, os juros da poupança são de 0,5% ao mês.
Por outro lado, quando a Selic está abaixo ou igual a 8,5% ao ano, a poupança rende 70% da Selic.
Em agosto de 2018, a Selic estava em 6,5% ao ano. Por isso, a poupança tinha juros de 4,55%.
Portanto, qual a rentabilidade do título de capitalização?
Considerando o mínimo de 20% dos juros da poupança, o título de capitalização poderá ter juros mensais de a partir de 0,91%.
Estes juros e a TR zerada fazem com que o rendimento do título de capitalização não seja tão atrativo quanto outras modalidades.
Cotas de carregamento, sorteios e capitalização
Quem busca saber quanto rende um título de capitalização, precisa se atentar também para a forma como o dinheiro é distribuído.
De todo o valor pago em um título, apenas uma parte recebe algum rendimento: a cota de capitalização.
Ela é que recebe a correção mínima da TR mais 20% da taxa de juros da caderneta de poupança.
Esse índice pode ser maior e estará sempre detalhado nas condições gerais, um documento que indica todas as regras de um determinado título de capitalização.
A modalidade prevê ainda que parte do valor pago será destinado às cotas de carregamento e de sorteios.
A primeira serve para cobrir os custos que a empresa terá para administrar o título.
Já a segunda serve para formar os prêmios que serão distribuídos para os participantes.
A forma como as cotas são definidas varia de acordo com o objetivo do título de capitalização.
Para ajudar os poupadores, a Susep definiu algumas modalidades que seguem regras diferentes.
Nos títulos de capitalização tradicionais e de compra programada, o objetivo do titular é acumular um valor para, depois de um tempo, recebê-lo em dinheiro ou em algum produto ou serviço.
Por isso, a cota de capitalização representa a maior parte do valor pago.
Já os títulos de capitalização populares ou de incentivo buscam ser atrativos por conta dos altos prêmios.
Neste caso, a Susep permite que a cota de sorteio seja um pouco mais alta.
Portanto, se você deseja saber quanto rende um título de capitalização verifique qual é a sua cota de capitalização.
A cada mês, ela formará a reserva matemática, ou seja, o valor ao qual você terá direito ao efetuar o resgate.
E lembre-se: prefira sempre retirar seu dinheiro quando a vigência do título terminar.
Afinal, a sociedade de capitalização pode definir um desconto de até 10% caso haja um resgate antecipado.
Rendimento pode ser menor
Dependendo de qual a rentabilidade do título de capitalização, o valor que estará, de fato, disponível poderá ser um pouco menor.
Afinal, a Receita Federal tributa parte do rendimento do título de capitalização, caso ele exista.
No seu Imposto de Renda Pessoa Física (IRPF), será preciso declarar a existência do título de capitalização e indicar se houve algum ganho de capital com ele.
A regra também vale caso você tenha ganhado algum prêmio por conta dos sorteios.
Para o IRPF para o ano-calendário 2017, a Receita Federal definiu três alíquotas em que você pode se enquadrar caso registre um rendimento do título de capitalização.
Uma delas, de 25%, é válida para rendimentos obtidos por um titular premiado em sorteios que teve acesso ao valor com o resgate antecipado.
A alíquota de 20% vale para as situações em que há rendimento com o resgate do título de capitalização, mas o titular não foi sorteado.
A terceira alíquota, de 30%, é voltada para rendimentos obtidos com sorteios, sem amortização antecipada.
Conclusão sobre o rendimento de um título de capitalização
Depois de ler este artigo para saber qual a rentabilidade do título de capitalização, você deve ter percebido que esta não é a modalidade mais vantajosa do mercado.
Ao contrário da poupança, o título de capitalização não permite que você resgate seu dinheiro a qualquer momento.
Outro ponto fraco é a correção mínima da TR mais 20% dos juros da poupança.
Ela faz com que, em muitos casos, o rendimento do título de capitalização seja menor que o de alternativas como a própria poupança e o Tesouro Direto.
Por outro lado, o título de capitalização oferece a oportunidade de concorrer a grandes prêmios, que costumam oferecer mais chances de ganhar do que as loterias da Caixa.
O mais importante é ter certeza de que você está fazendo um bom negócio.
Verifique sempre as condições gerais para saber quanto rende um título de capitalização.
O documento contém informações tanto sobre o rendimento, quanto sobre a forma como as cotas são distribuídas.
Ele também deverá indicar o prazo de vigência do título, o valor dos prêmios e as condições para um eventual resgate antecipado.
Ao fazer essa análise, você poderá ter mais informações sobre o rendimento do título de capitalização e mais controle antes de tomar qualquer decisão.
